La cosecha de yerba mate mejora pero la rentabilidad apremia

Teniendo en cuenta que el período promedio de estacionalidad de la yerba es de un año, la producción de los molinos depende fundamentalmente de la cosecha del año previo. En tal sentido, en cuanto a la molienda, en 2014 se observó una caída en la producción, tras la menor cosecha del año anterior: la salida de yerba a molinos alcanzó el año pasado 256,1 miles de toneladas, es decir, 0,7% menos que en 2013.

El marco externo en que se encuadra el sector

A nivel global, la producción está orientada principalmente a satisfacer la demanda interna de los países productores, enviándose cerca del 13% al mercado internacional. Argentina es el único de los tres países productores que realiza envíos extra-Mercosur a países remotos como Siria o Líbano.

Uruguay, a pesar de ser el país de mayor consumo per cápita, prácticamente no produce yerba mate, constituyendo el principal importador mundial. Las ventas de Argentina a Uruguay son relativamente menores debido a las diferencias en el tipo de producto consumido en ambos países, mientras que en el país vecino tradicionalmente se consume un tipo de yerba sin palo, la yerba argentina lleva otro proceso de elaboración que la hace más suave.

Por su parte, desde ya hace varios años, Siria se posicionó como el segundo importador mundial, absorbiendo el 34% de las ventas globales. Las exportaciones argentinas, en particular, han aumentado su concentración a este destino, llegando a representar en 2014 el 72% de las colocaciones argentinas de yerba mate en el exterior.

En cuanto a los precios de exportación, desde el año 2011 presentan una tendencia al alza que promedió el 30% anual. Esto se debió fundamentalmente a la mayor demanda de los países del medio oriente y la mayor participación de la yerba envasada, en detrimento de la canchada de menor valor.

Rentabilidad comprometida

En el plano local, desde el año 2002 el mercado de yerba mate se encuentra fuertemente regulado, principalmente a través de la fijación de precios, que son determinados por el Instituto Nacional de Yerba Mate (INYM), con intervención en ciertos casos del Ministerio de Agricultura.

La última resolución fijó para los meses de mayo y septiembre de este año el precio de la hoja verde en AR$ 4.108 por tonelada y el de la yerba canchada en AR$ 15.184 por tonelada, lo que representa un incremento para ambas variedades de apenas 14% en pesos con respecto a los valores vigentes un año atrás.

Por su parte, el costo de mano de obra se incrementó 35,1% interanual a agosto y los costos logísticos 20,1%, achicando los márgenes del sector y comprometiendo la rentabilidad de toda la cadena, en particular la de los productores primarios.

Precio de yerba canchada y costos de servicio. Índice base oct2013 = 100

Perspectivas

Con miras a lo que queda del año, la rentabilidad de los productores primarios y los secadores seguirá ajustando a la baja debido al incremento de los costos de producción por encima de los precios de venta autorizados para la yerba.

Existen posibilidades de una recomposición de los márgenes en 2016 a partir de una depreciación del tipo de cambio que abarate los precios de los servicios no transables. Sin embargo, al estar el precio fijado por regulaciones, la ganancia podría ser menor que en otras actividades exportadoras.

A su vez, en los próximos meses, será clave monitorear el desenlace de los conflictos que atraviesan los países del medio oriente, en particular Siria, principal destino de nuestras exportaciones. Sin embargo, de momento no se vislumbra un impacto significativo.

En el mediano plazo, de todas formas, las perspectivas son favorables. Se estima que el mercado local continuará firme, mientras que estudios privados señalan que el consumo mundial podría crecer a una tasa cercana al 3% hacia el 2020. En particular, existen posibilidades de que se incremente el uso del producto para la elaboración de bebidas gaseosas y energizantes.